Кацане на Придобиването на Groq от Nvidia се очертава като най-голямата сделка в момента в областта на изкуствения интелект.Производителят на чипове финализира сделка за придобиване на най-ценните активи на американския стартъп, специализиран в ускорители с изкуствен интелект, което би могло отново да промени баланса на силите в сектора.
Според различни доклади от икономически медии и от заинтересовани страни, Сумата на транзакцията ще бъде около 20.000 милиарда долара в брой., цифра, която би извършила тази операция най-големият в историята на NvidiaХодът обаче е структуриран като комбинация от лицензиране на технологии и придобиване на активи, формула, която позволява на компанията да засили позицията си, без да поема изцяло компанията или нейния облачен бизнес.
Nvidia и Groq: сделка с активи, която е равносилна на покупка
Официалната отправна точка е неизключително лицензионно споразумение на Технология за извод на Groq Подписано с Nvidia. На хартия това е съюз за разширяване на достъпа до високопроизводителни, евтини решения с изкуствен интелект, но дребният шрифт отива много по-далеч: калифорнийският гигант ще закупи почти всички технологични активи на стартъпа.
Източници в индустрията и сред инвеститорите на Groq посочват, че Nvidia ще изплати около 20.000 милиарда долара в брой за тези активи. Цифрата е поразителна сама по себе си, но е още по-впечатляваща в сравнение с неотдавнашната история на компанията: преди няколко месеца, финансирането от Groq оцени компанията на около 6.900 милиарда долара, след като набра 750 милиона долара.
Операцията е проектирана като придобиване на активи, а не традиционно закупуване на компаниятаНа практика Nvidia ще запази интелектуалната собственост, дизайна на чипове, технологията за извод и голяма част от ключовото оборудване, докато юридическото лице на Groq и новостартираният бизнес за облачни изчисления ще следват свой собствен път.
Тази схема позволява на Nvidia да засили портфолиото си от AI хардуер, без да поглъща услугата GroqCloud, което би могло да я направи директен конкурент на големи клиенти като AWS, Azure или Google CloudПо този начин тя запазва ролята си на доставчик на усъвършенстван силиций, като същевременно избягва директни сблъсъци с облачните гиганти, които интегрират нейните графични процесори в центрове за данни по целия свят, включително Европа.
В корпоративни термини, Groq ще продължи да функционира като независима компания със Саймън Едуардс като главен изпълнителен директор.Въпреки че прехвърля на Nvidia активите, които направиха компанията едно от най-актуалните имена в хардуера за изкуствен интелект, структурата напомня на други скорошни ходове на самата Nvidia със стартиращи компании като Enfabrica: споразумения, представени като технологични лицензи, които на практика представляват прикрити придобивания на таланти и интелектуална собственост.
Кой е Groq и какъв е неговият принос към стратегията на Nvidia?
Грок е роден през 2016 г. от Бивши инженери на Google, водени от Джонатан Рос, един от първоначалните разработчици на тензорните процесорни единици (TPU) на търсачката. От самото начало компанията избра много специфичен подход: проектиране на чипове, специализирани във фазата на извод на изкуствения интелект, т.е. в изпълнението на предварително обучени модели в реално време.
Този хазарт се материализира в добре познатото LPU (Единици за обработка на език)ускорители, предназначени за обработка на езикови модели с много ниска латентност и много високи скорости на генериране на токени. Въз основа на тази технология, Groq е изградила предложение, което според самата компания, Това позволява на големите езикови модели да работят няколко пъти по-бързо и с много по-ниска консумация на енергия от традиционните графични процесори.Това също така намалява оперативните разходи за тези, които се справят с огромни натоварвания.
Привлекателността за корпоративните клиенти и доставчиците на услуги е ясна: за приложения като чатботове, виртуални асистенти или инструменти за продуктивност, базирани на изкуствен интелектВ среди, където всяка милисекунда от времето за реакция и всеки консумиран ват са от значение, наличието на високо оптимизирани ускорители може да окаже огромно влияние. Не е случайно, че Groq твърди, че вече обслужва милиони разработчици и компании от Fortune 500, с внедрявания в центрове за данни в Северна Америка, Европа и Близкия изток.
За Nvidia, внедряването на тази технология означава покриване на фланг, където започват да се появяват алтернативни предложения. Доминацията ѝ е изградена предимно в сегмент за обучение на модели, благодарение на своите графични процесори за центрове за данниНо изводът е арената, където се разгръща ежедневното използване на генеративния изкуствен интелект, както в компаниите, така и от крайните потребители.
До момента, в който контролира ускорителите на Groq и техния инженерен екип, Nvidia може да интегрира LPU и други специфични архитектури в собствената си екосистемаКомпанията има за цел да предлагат комбинирани решения в която графичните процесори и новите ускорители работят заедно, като по този начин обхващат целия жизнен цикъл на моделите: от обучението им в големи клъстери до мащабно извеждане в публични или частни услуги, включително тези, работещи от Европейския съюз.
Подробности за операцията: таланти, лицензиране и облачен бизнес
Освен цифрите, един от ключовите моменти на споразумението е прехвърлянето на хора. Джонатан Рос, основател и досегашен изпълнителен директор на Groq, ще се присъедини към Nvidia да работи по интеграцията и мащабирането на лицензираната технология. Към него ще се присъединят президентът на стартъпа, Съни Мадра, и други технически ръководители, които са изиграли ключова роля в разработването на чиповете за инференциален анализ.
Това усвояване на таланти е част от модела на Nvidia през последните години: Не е важна само интелектуалната собственост, но и екипът, който го е направил възможно.Мултинационалната компания вече използва подобна схема, когато инвестира стотици милиони в други инфраструктурни компании, като по-късно интегрира техните основатели и част от персонала си.
Споразумението ще зависи от неизключително лицензионно споразумение Това ще позволи на Nvidia да внедри технологията на Groq на собствените си хардуерни и софтуерни платформи. Този неизключителен характер оставя вратата отворена за други играчи да продължат да се възползват от част от тази иновация, макар и винаги под чадъра и контрола на организацията, която сега става основен собственик на тези активи.
В същото време, GroqCloud — бизнесът на компанията за облачни изчисления — ще бъде извън обхвата на транзакцията.Това разделение не е незначително: по този начин Nvidia избягва добавянето на облачна услуга към структурата си, която би могла директно да се конкурира с облаците на Amazon, Microsoft или Google, с които поддържа задълбочени споразумения за сътрудничество за доставка на графични процесори и други ускорители.
Формулата, обясняват пазарни източници, Това позволява на Nvidia да придобие „почти всичко“, което я интересува, от Groq —чипове, дизайни, патенти и оборудване — като същевременно намалява риска от конкурентно триене с най-големите си клиенти и отчасти избягва още по-интензивен регулаторен контрол върху облачните услуги.
Скок в оценката, който възнаграждава инвеститорите на Groq
Другата страна на монетата са инвеститорите. Последният кръг на финансиране на Groq, който приключи през септември, определи оценката му след инвестирането на около 6.900 милиарда долара. след набиране на приблизително 750 милиона долара. Това финансиране беше водено от Disruptive, със значително участие на BlackRock, Neuberger Berman, DTCP и други големи фондове от Западното крайбрежие на САЩ.
Заедно с тези финансови играчи, Стратегически партньори като Samsung и Cisco Systems също се присъединиха към проекта.както и няколко фонда за рисков капитал, специализирани в дълбоки технологии. Със споразумение, което определя стойността на транзакцията на близо 20.000 милиарда долара, първите инвеститори ще видят виртуално утроиха стойността на дела си за няколко месеца.
Размерът на чека дава представа докъде точно Nvidia искаше да изпревари потенциални ходове от страна на конкуренти или големи облачни клиенти. заинтересовани да си осигурят преференциален достъп до технологията на Groq. В контекста на интензивна конкуренция за таланти и интелектуална собственост в областта на изкуствения интелект, плащането на такава висока премия може да се разглежда като начин да се защитят от алтернативи, които биха могли да подкопаят господството им.
От финансова гледна точка, компанията започва от удобна позиция. Nvidia е натрупала десетки милиарди долари в брой и краткосрочни инвестицииТози резерв им позволява да извършват операции от такъв мащаб, без прекомерно да компрометират баланса си. Въпреки това, разходите засилват идеята, че авангардният хардуер с изкуствен интелект се е превърнал в оскъден и стратегически актив.
С тази операция, Nvidia далеч надминава предишното си голямо придобиване, Mellanox, през 2019 г. за около 7.000 милиарда долара.и потвърждава, че е готова да стигне много по-далеч по отношение на количеството, когато открие технологии, които отговарят на нейната пътна карта за пазара на центрове за данни и услуги с изкуствен интелект.
Въздействие върху пазара на AI чипове и глобалната конкуренция
Придобиването на Groq от Nvidia идва в момент, когато Компанията вече държи очевидно доминиращ дял на пазара на ускорители с изкуствен интелект.особено в областта на обучението на модели в големи центрове за данни. Добавяйки авангардна технология за извод, той прави още една стъпка към почти цялостно предлагане.
За много компании, включително европейски корпорации, които внедряват генеративен изкуствен интелект в облака или в собствените си центрове за данни, Наличието на един-единствен доставчик, способен да покрива както обучението, така и извода, опростява техническата интеграция. и управление на хардуера. Това удобство може допълнително да засили предпочитанието към Nvidia пред нововъзникващите алтернативи.
Тази консолидация обаче поражда и опасения. Регулаторните органи и големите клиенти изразиха загриженост през последните месеци относно концентрацията на пазара. Ситуацията се върти около шепа играчи, като Nvidia е в най-видната позиция. Сделката с Groq, въпреки че е структурирана като покупка на активи, може да предизвика нови антитръстови разследвания както в Съединените щати, така и в други юрисдикции.
За други стартиращи компании за AI чипове – от Cerebras до SambaNova или Graphcore, които са силно застъпени в европейския дебат – посланието е ясно: Утвърдените технологични компании са склонни да придобият най-обещаващите си конкуренти. Те вече инвестират много големи суми, за да интегрират архитектурите, които считат за стратегически.
Паралелно, Доставчиците на облачни услуги като Amazon, Microsoft или Google са изправени пред по-сложна ситуацияОт една страна, те трябва да осигурят достатъчно предлагане на ускорители с изкуствен интелект, за да отговорят на нарастващото търсене; от друга, те се опитват да намалят зависимостта си от един-единствен доставчик. Придобиването на Groq от Nvidia допълнително стеснява гамата от опции в сегмента на напредналите инференции.
Последици за Европа и за потребителите на изкуствен интелект
Въздействието на това движение не се ограничава само до Силициевата долина. Европа си е поставила за стратегически приоритет намаляването на зависимостта си от трети страни за полупроводници.Това е отразено в инициативи като Закона на ЕС за чиповете. В този контекст всяка голяма сделка, която укрепва доставчик извън ЕС, поражда дебат относно технологичната автономност на континента.
Groq вече работеше чрез центрове за данни в Европа и Близкия изтокОбслужване на компании, търсещи ниска латентност и съответствие с местните регулаторни изисквания, особено по отношение на защитата на данните. Интегрирането на тяхната технология в екосистемата на Nvidia би могло в средносрочен план да доведе до по-мощни ускорители, достъпни в региона, но също и до по-голяма зависимост от един доставчик.
За европейските компании, разработващи продукти, базирани на генеративен изкуствен интелект – от банки и застрахователи до медии и производители –, Наличието на по-ефективен и специализиран хардуер за извод може да намали разходите и да намали потреблението на енергия.Това е особено актуално в ЕС, където целите за устойчивост и енергийна ефективност играят все по-важна роля в инвестиционните решения.
На регулаторно ниво, Европейската комисия може да проучи въздействието на операцията ако очаква значителни ефекти върху предлагането на чипове с изкуствен интелект на единния пазар. Въпреки че транзакцията беше структурирана като покупка на северноамерикански активи, глобалният мащаб на сектора означава, че всяка значителна промяна в пазарната концентрация ще има последици в Европа.
За крайните потребители, както в Испания, така и в останалата част от ЕС, Интегрирането на технологията на Groq в продуктите на Nvidia може да доведе до по-бързи и по-гладки услуги с изкуствен интелект.От чатботове до инструменти за продуктивност и онлайн асистенти, това подобрение идва с несигурността как ще се развиват цените и степента на зависимост от един-единствен доставчик.
Ходът на Nvidia с Groq потвърждава, че сърцевината на надпреварата за изкуствен интелект се крие в хардуера: С този ход, лидерът в графичните процесори засилва контрола си върху изводите, като същевременно изпраща ясно послание към пазара.Най-модерните технологии за ускорение рано или късно ще се окажат под шапката на основните играчи, с последици, които ще надхвърлят сектора на чиповете и ще се усетят в начина, по който компаниите и потребителите, включително в Европа, ще имат достъп до изкуствен интелект през следващите години.
